ผีเสื้อเหล็กสั้น – ทางเลือกที่ราคาถูกเพื่อขี่

กลยุทธ์นี้การซื้อขายตัวเลือกที่จะสวยมากย้อนกลับที่แน่นอนของผีเสื้อเหล็กยาว ในทางตรงกันข้ามกับหลังที่คุณคาดการณ์ไว้หุ้นพื้นฐานจะยังคงอยู่ในช่วงการซื้อขายที่จำเป็นต้องมีการใช้กลยุทธ์ผีเสื้อเหล็กสั้นจะต้องพิจารณาเมื่อคุณเชื่อว่าการฝ่าวงล้อมราคาเป็นใกล้

ห้ามใช้ผีเสื้อเหล็กสั้นสำหรับหุ้นซื้อขายช่วง!

พิจารณาอีกประการหนึ่งที่สำคัญก็คือว่าวิธีนี้เป็นทางเลือกเพื่อการค้า Straddle – ความแตกต่างเพียงอย่างเดียวว่าทฤษฎี Straddle มีศักยภาพในการทำกำไรได้ไม่ จำกัด ในขณะที่กำไรผีเสื้อเหล็กสั้นจะถูก จำกัด แต่ผีเสื้อเหล็กสั้นมักจะถูกกว่าการสั่งซื้อเนื่องจากการ ‘ขาย’ ออกจากเงินชดเชยค่าใช้จ่ายในตำแหน่ง

วิธีการตั้งค่าตำแหน่ง

แนวคิดพื้นฐานคือการที่คุณมีรวมสองกระจายเดบิต – หนึ่งเดียวกับด้านที่ปรับตัวสูงขึ้นประกอบไปด้วยและตัวเลือกการโทร, ลงหันหน้าไปทางอื่น ๆ และใช้ตัวเลือกใส่

ที่คุณจะซื้อหมายเลขเดียวกันของ ‘ที่เงิน (เอทีเอ็ม) โทรและใส่ตัวเลือก – ในลักษณะเดียวกับที่คุณต้องการสำหรับ Straddle

นอกจากนี้คุณยังขายจำนวนเงินเดียวกันของการโทรและการใส่ตัวเลือกต่อไปเท่านั้น ‘ออกจากเงิน’ (OTM) ในด้านของราคาในตลาดปัจจุบันของหุ้นอ้างอิงทั้ง – โทรข้างต้นทำให้ด้านล่าง

อันเป็นผลมาจากข้างต้นคุณจะมีบัตรเดบิตสุทธิในบัญชีของคุณตั้งแต่ตัวเลือกเอทีเอ็มมีราคาแพงกว่าตัวเลือก OTM

ความเสี่ยงและผลตอบแทนรายละเอียด

เช่นเดียวกับส่วนใหญ่เลือกตำแหน่งผีเสื้อเหล็กสั้นมีความเสี่ยงที่ จำกัด ในกรณีนี้ความเสี่ยงสูงสุดของคุณจะถูก จำกัด การเดบิตสุทธิคือ ค่าใช้จ่ายของตำแหน่ง

กำไรที่อาจเกิดขึ้นจะถูก จำกัด ไปยังความแตกต่างระหว่างราคาที่ตีบนด้านหนึ่งของการค้า ณ วันที่หมดอายุน้อยเดบิตสุทธิที่เกิดขึ้นในการป้อนตำแหน่ง

คุณควรสร้างตารางความเสี่ยงที่จะได้รับรางวัลก่อนที่จะเข้าสู่การค้า ถ้ากำไรสูงสุดที่อาจเกิดขึ้น ณ วันที่หมดอายุอย่างน้อยร้อยละ 200 และคุณรู้สึกมั่นใจหุ้นเป็นเรื่องเกี่ยวกับที่จะทำให้การย้ายคมชัดในทิศทางใดทิศทางหนึ่งบางครั้งเร็วแล้วผีเสื้อเหล็กสั้นอาจจะเป็นทางเลือกที่น่าสนใจให้กับ Straddle

กลยุทธ์ทางออก

ถ้าหุ้นต่ำกว่าพื้นฐานโขกราคาต่ำสุด (ทำให้) หรือขึ้นเหนือโขกราคาสูงสุด (โทร) คุณจะอยู่ในโซนกำไร ถ้าคุณมีความมั่นใจหุ้นจะไม่ได้ดีดตัวขึ้นก่อนวันหมดอายุคุณสามารถพิจารณาปิดออกอีกด้านหนึ่งของการค้าและให้ด้านอื่น ๆ หมดอายุไร้ค่า นี้จะลดค่าใช้จ่ายการเป็นนายหน้าซื้อขายของคุณเมื่อออกจากระบบ

ถ้าหุ้นยังคงอยู่ภายในบนและล่างจุดคุ้มทุนที่คุณกำลังเผชิญกับการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น จุดคุ้มทุนที่หมดอายุจะโขกราคาสูงสุดลบเดบิตสุทธิหรือตีราคาต่ำสุดที่บวกเดบิตสุทธิที่รายการ เพราะนี่คือกลยุทธ์ที่คุณจะอาศัยหนึ่งในตัวเลือกเอทีเอ็มเพื่อทำกำไรเพียงพอที่จะครอบคลุมบัตรเดบิตแรกของคุณสุทธิบวกบาง – และมีลักษณะนี้ไม่น่า – คุณควรจะปิดตำแหน่งของคุณและตระหนักถึงการขาดทุนสูงสุดที่เคยกล่าวไว้ก่อน

ข้อสรุป

เพื่อที่จะทำกำไรจากกลยุทธ์นี้หุ้นที่อยู่ภายใต้ความต้องการที่จะทำให้การย้ายอย่างมีนัยสำคัญโดยเฉพาะอย่างยิ่งก่อนหน้านี้กว่าในภายหลัง กลับหัวกลับหางของข้อตกลงที่จะมีราคาถูกกว่าที่จะเข้าสู่ขา แต่คุณจำเป็นต้องใช้ค่าใช้จ่ายที่นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่เพิ่มเข้าบัญชีและตัดสินใจว่าจะมีการประหยัดจากขนาดที่นี่ อยู่ไกลออกไปที่คุณกำหนดราคาตีด้านนอกของคุณมีโอกาสมากขึ้นที่คุณจะตระหนักถึงผลกำไรในกรณีของการย้ายต้น แต่ถ้าพรีเมี่ยมที่ได้รับจากตัวเลือกของคุณ OTM ขายแทบจะไม่ครอบคลุมค่านายหน้าพิเศษคุณก็ยังดีที่ติดกับ Straddle หรือบีบคอ