สิ่งที่สำคัญที่สุดที่คุณจำเป็นต้องรู้เกี่ยวกับการลงทุน

นั่นเป็นเรื่องที่ยิ่งใหญ่มากสำหรับจดหมายข่าว แต่ฉันไม่ได้ล้อ, สิ่งที่ฉันจะไปหารือในเดือนนี้เป็นปัจจัยที่มองข้ามค่อนข้างหนาแน่น แต่ที่สำคัญในความสำเร็จหรือล้มเหลวของกลยุทธ์การลงทุน

นักลงทุนทุกคนมีความคิดอย่างรุนแรงผ่านองค์ประกอบของ ‘เกม’ นี้ ค่อนข้างง่ายถ้าพวกเขาไม่ได้พวกเขาจะไม่

ดังนั้นสิ่งที่สามารถเป็นสำคัญนี้

ขาย

ง่าย, huh?

แน่นอนมันเป็น เมื่อมันลงมาให้มันสิ่งที่มากที่สุดในชีวิตเป็นจริงค่อนข้างง่าย ดังนั้นนี่คือ แต่ OH-ดังนั้นมองข้าม

หากคุณเริ่มที่จะศึกษาการลงทุนเป็นทั้งงานอดิเรก, การแสวงหาทางปัญญาหรืออาชีพคุณจะพบปริมาณมหาศาลของหนังสือที่สามารถแนะนำคุณ ฉันรู้ว่าฉันมีค่อนข้างน้อยของพวกเขา อย่างไรก็ตามส่วนใหญ่จะช่วยให้คุณเลือกการลงทุน เลือกหุ้นหรือกองทุนสำรองเลี้ยงชีพเป็นองค์ประกอบที่สำคัญในขั้นตอนการลงทุน

แต่การขายเป็นที่ที่มีผลกำไร หลังจากที่ทุกคนถ้าคุณไม่เคยขายคุณไม่เคยทำกำไร ‘ที่แท้จริงก็เป็นเพียงทฤษฎีหนึ่ง และผลกำไรทางทฤษฎีไม่ได้ชำระค่าใช้จ่าย

ปีที่แล้วผมเคยรู้จักชาวนากึ่งเกษียณในสหราชอาณาจักร เขาเป็นผู้ชายที่ดีที่มีการขายฟาร์มสุกรในขณะที่มันเป็นผลกำไรและเป็นที่อาศัยอยู่ในเมืองหลวงของเขาที่มีขนาดใหญ่ เขาพบว่าการลงทุนจะเป็นปกติเป็นแหล่งรายได้! (อย่างน้อยนั่นคือสิ่งที่เขากล่าวว่า.) โดยไม่ต้องพยายามที่จะหมายความว่าเขาไม่ได้เป็นมีดที่คมชัดในลิ้นชักและการลงทุนของเขาได้รับการสนับสนุนทฤษฎีของฉันขึ้น

ครั้งแรกที่ผมได้รับเชิญไปที่บ้านของเขาที่เขายินดีที่จะยิงขึ้นเครื่องคอมพิวเตอร์ของเขาที่จะแสดงปิดซอฟแวร์การลงทุนของเขาและแสดงให้ฉัน ‘ผลงานของเขา ในช่วงเวลาที่เขามีการถือครองในประมาณ 100 ที่แตกต่างกันของ บริษัท จดทะเบียนในสหราชอาณาจักร แต่ประมาณ 70% ของการถือครองเหล่านี้กำลังจะสูญเสียเงิน! ฉันประหลาดใจ เขาได้คุยกับผมว่าเขาไม่ทำสูญเสียส่วนแบ่ง ‘ การไม่สามารถที่จะต่อต้านผม quizzed เขาอย่างไม่ลดละจนเย็นวันนั้นฉันได้พบคำตอบที่ฉันเชื่อว่า

ความจริงก็คือว่าเขาได้ซื้อหุ้นทั้งหมดเหล่านี้ แต่ไม่เคยขายจริงหนึ่ง เขาไม่ได้ทำ ‘สูญเสีย’ เพราะเขาไม่ได้หันกลับหุ้นเป็นเงินสดได้ มันก็หมายความว่าเขาไม่เคยทำจริงกำไรอย่างใดอย่างหนึ่ง แต่เขาละเลยที่จะพูดถึงว่า …

ในขณะที่คุณอาจจะมีการตระหนักถึงนี้ไม่ได้ทำให้เขากลายเป็นนักลงทุนที่ดี เขาไม่ได้คิดวิธีการอย่างใดอย่างหนึ่งซื้อหรือขายหุ้น มันเป็นโชคใบ้บริสุทธิ์ทางใดทางหนึ่ง! เมื่อคุณพิจารณาว่าฉันอาจจะพูดคุยเกี่ยวกับ 1996 หรือ 1997 ไปยังจุดสิ้นสุดของตลาดที่ยิ่งใหญ่ที่สุดหุ้นวัวของเวลาทั้งหมดที่เขากำลังทำอะไรเลวร้ายยิ่งกว่าโชคใบ้บริสุทธิ์! ในช่วงระยะเวลาที่ทำกำไรได้มากที่สุดในโลกสำหรับการลงทุน EVER เขาได้พบวิธีที่จะสูญเสียเงินอย่างต่อเนื่อง ที่ใช้ทักษะจริง

คนส่วนใหญ่ที่นำเงินมาลงทุนจะไม่ทำให้ชนิดของข้อผิดพลาดของการตัดสินว่าผู้ชายคนนี้ทำ คนส่วนใหญ่จะไม่ได้มีเงินพร้อมที่จะสูญเสียและจะไม่ปรับเปลี่ยนวิถีการดำเนินชีวิตของพวกเขา นั่นอาจจะเป็นพระพรในปลอม!

ด้วยสถานการณ์ที่ผมได้รู้ว่าเขาดีกว่าฉันก็เริ่มที่จะรู้ว่าเขาเป็นจริงนักการพนันที่หัวใจ … ม้าการ์ด, หุ้น, สวมรอย (แม้ว่าฉันไม่เคยคิดออกกฎว่า) และฉันแน่ใจว่ามากขึ้นว่าฉันไม่ได้ตระหนักถึง

แต่ส่วนใหญ่ของเราไม่เล่นการพนัน เรามีเงินบางส่วนอะไหล่และเราต้องการที่จะลงทุนต่อไปในอนาคต หวังว่าจะมีการเติบโตเป็นสิ่งที่สำคัญมากขึ้นสำหรับเมื่อเราต้องการมัน บางทีมันอาจจะจ่ายสำหรับการศึกษาของเด็กหรือการเกษียณอายุของเรา อะไรก็ตาม

ปัญหาที่คุณจะต้องคิดเกี่ยวกับเมื่อตัดสินใจลงทุนคือเมื่อจะขายขึ้น เหตุผลก็คือค​​่อนข้างง่ายมันคือทั้งหมดที่เกี่ยวกับวินัย แม้ บริษัท ที่ดีที่สุดไปผ่านเวลาที่เลวร้าย หลักสูตรของวงจรธุรกิจแทบรับประกันนี้ แต่เราต้องการที่จะขายในช่วงเวลาที่ดีสำหรับกำไรไม่ถือจนกว่าจะสายเกินไปสำหรับการสูญเสีย

นักลงทุนบางคนมีรูปที่ตั้งไว้ในใจของพวกเขา – เมื่อเป็นราคาที่ xx ผมจะขาย อื่น ๆ ใช้ระบบการหยุดการสูญเสียหรือดีกว่ายังหยุดขาดทุนที่ต่อท้าย แต่ละคนจะมีขึ้นในโลกการลงทุน

อนิจจาเราไม่สามารถทั้งหมดทำตัวเหมือนวอร์เรนบัฟเฟทและซื้อด้วยความตั้งใจในการถือครอง ‘ตลอดไป’ ประการแรกเขาเป็นคนนี้ดีกว่าเรา ประการที่สองที่เขาพยายามที่จะซื้อทั้งธุรกิจซึ่งอาจเป็นออกจากการเข้าถึงของคุณ (ฉันรู้ว่ามันจะออกจากเหมือง) และสุดท้าย แต่ฉันรู้ว่าเขาจะเกลียดที่จะทำให้การสูญเสียมากขึ้นกว่าคนอื่น ๆ ส่วนใหญ่ถ้ามันไม่ผิดที่เขาสามารถจ่ายได้ ชีวิตของเขาจะไม่ถูกทำลายโดยการสูญเสียเงิน (และเขาได้รับเพื่อให้ประสบความสำเร็จว่าแม้ชื่อเสียงของเขาไม่น่าจะเจ๊ง)

เพียงจำไว้ว่าสูตรที่ง่ายที่สุดสำหรับการทำเงินในการลงทุนคือการ ‘ซื้อต่ำและขายสูง’ สิ่งที่ง่าย แต่เมื่อสิ่งที่มีความสูงคุณต้องจำไว้เพื่อขาย อย่าปล่อยให้ความโลภรับที่ดีของคุณ

มันเกิดขึ้นกับผมและอาจจะลงทุนที่เคยมีชีวิตอยู่ทุกคน เขาหรือเธอที่จัดขึ้นนานเกินไปและหันกำไรที่ดีในการสูญเสียน่าเกลียด