การซื้อขายหุ้นและพันธบัตรในขณะที่กลยุทธ์การลงทุนแบบอนุรักษ์นิยม

เป็นไปได้ว่าอยากรู้อยากเห็นหรือความสงสัยนำคุณไปยังบทความนี้และฉันจะยอมรับว่าสำหรับนักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่การซื้อขายเดินในลักษณะการเก็งกำไรโดยสิ้นเชิง การซื้อขายหุ้นในรูปแบบที่นิยมมากขึ้นมัน (การซื้อขายวันซื้อขายแกว่ง, หุ้นเงินเก็งกำไร ฯลฯ ) รวมถึงไม่มีองค์ประกอบที่กลยุทธ์การลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมจะมีมากที่หลักของมัน: ลิตเติ้ลถ้าความสนใจใด ๆ จะได้รับคุณภาพพื้นฐานของ ส่วนที่เลือก ความหลากหลายที่มีอยู่ในผลงานใด ๆ จะถูกกำหนดโดยโอกาสอยู่คนเดียวและเป็นที่ดีที่สุดผลชั่วคราวจากการคาดหมายการเลือก ความพยายามที่จะทำอะไรก็ตามที่จะพัฒนากระแสเพิ่มมากขึ้นและเชื่อถือได้ของรายได้ไม่มี แต่การซื้อขายหุ้นโดยนักลงทุนรายย่อยไม่สมควรได้ค่อนข้างเป็นที่เลวร้าย “ตัวแทน” ในขณะที่มันได้รับ หลังจากที่ทุกรากฐานของมันคือการขายทำกำไรอาจจะเป็นสิ่งที่สำคัญที่สุด (และอาจจะถูกละเลยบ่อยที่สุด) ของกิจกรรมที่จำเป็นสำหรับการจัดการพอร์ตการลงทุนที่ประสบความสำเร็จ แต่น่าเสียดายที่ส่วนใหญ่ไม่ใช่มืออาชีพผู้​​ค้าตราสารทุนการบันทึกการสูญเสียเกิดขึ้นบ่อยมากขึ้นคือ

บอนด์ซื้อขาย (และความมั่นคงของรายได้อื่น ๆ ) จะหลีกเลี่ยงโดยทั่วไปโดยส่วนใหญ่ผู้ประกอบการค้าที่ไม่ใช่มืออาชีพ เห็นได้ชัดว่าจะต้องใช้เงินลงทุนมากขึ้นในการสร้างตำแหน่งในหุ้นกู้และเทศบาล, อสังหาริมทรัพย์หรือหลักทรัพย์รัฐบาลกว่าจะในตราสารทุนและความผันผวนที่พ่อค้าเจริญเติบโตบนเป็นเพียงไม่คุณสมบัติมาตรฐานของโลกโลกีย์ของตราสารหนี้ น่าแปลกใจมากที่สุดที่ปรึกษาการลงทุนและโบรกเกอร์หุ้นยังไม่ได้ค้นพบว่ามีวิธีการที่น่าตื่นเต้นมากขึ้นในการลงทุนรายได้ที่เป็นจริงที่ปลอดภัยสำหรับนักลงทุนและยืดหยุ่นน้อยในการเผชิญกับการเปลี่ยนแปลงที่น่าสนใจสถานการณ์การคาดการณ์อัตราการ แน่นอน Wall Street สถาบันการเงินกดดันแทนของพวกเขาที่จะผลักดันปัญหาใหม่ของแต่ละบุคคลและ / หรือผลิตภัณฑ์การลงทุน แต่ผมคิดว่าการตรึงมูลค่าทางการตลาดที่ทอดยาวจาก Wall Street ไปยังถนนสายหลักเป็นผู้กระทำผิดจริง หลักทรัพย์รายได้จะต้องมี “มูลค่า” สำหรับการเจริญเติบโตรายได้ในระยะยาวและแลกกับความสุขที่ดี … แม้ว่ามากน้อยบ่อย

ดังนั้นการซื้อขายส่วนใหญ่จะกระทำในสภาพแวดล้อมเฉพาะผู้ถือหุ้นที่โดยธรรมชาติของมันคือการเก็งกำไรเกินไปสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่เป็นผู้ใหญ่ (ในสิ่งที่ความรู้สึกที่คุณเลือก) แต่นี่ไม่ใช่วิธีการที่จะต้องมี ตั้งแต่ราคาหุ้นมีแนวโน้มที่จะยังคงมีความผันผวนในระยะสั้นและวงจรในระยะยาว, มีจะเป็นโอกาสในการขายทำกำไร [โปรดทราบว่ามันคือการรวมกันของความผันผวนของการเข้าถึงตลาดทุนเจ้าของสากลและภาษีอากร confiscatory ที่ได้ทำ “ซื้อ” n ถือ “tar หลุมกลยุทธ์การลงทุน.] ในทำนองเดียวกันมีกฎไม่กับการใช้ประโยชน์จากวงจรธรรมชาติของ ดอกเบี้ยอัตราราคาการรักษาความปลอดภัยที่มีความสำคัญ เทรดดิ้งเป็นรูปแบบที่เก่าแก่ที่สุดในโลกของกิจกรรมเชิงพาณิชย์และมันเป็นโชคร้ายที่มันได้รับการปฏิบัติด้วยความเคารพดังกล่าวโดยรหัสภาษีของเราไม่สมบูรณ์ มันจะยิ่งโชคร้ายที่มันถูกมองด้วยความสงสัยโดยทนายความของลูกค้าและนายหน้าเจ้าหน้าที่ปฏิบัติตาม บริษัท … ต้นแบบแห่งการหวนว่าพวกเขาเป็น

การซื้อขายไม่ได้ที่จะต้องทำอย่างรวดเร็วเพื่อที่จะผลิตและมันก็ไม่ได้มีการมุ่งเน้นไปที่หลักทรัพย์มีความเสี่ยงสูงที่จะทำกำไร และบางทีสิ่งสำคัญที่สุดคือมันไม่ได้มีเพื่อหลีกเลี่ยงอัตราดอกเบี้ยตราสารที่มีความสำคัญที่ให้ความสำคัญต่อความสำเร็จในระยะยาวของพอร์ตการลงทุนใด ๆ จริง ไม่ว่าวิธีการตีขึ้นผู้ประกอบการค้าวันเก็งกำไรไม่มีจะกลายเป็นสิ่งที่ขายทำกำไรประสบการณ์ได้มีการมีค่า เมื่อผู้ประกอบการค้า / ผู้เก็งกำไรเป็นหย่านมออกความคิดการเล่นการพนันที่นำเขาไปสู่​​ “ตลาดช็อก” ในสถานที่แรกที่เขาสามารถใช้ทักษะการซื้อขายของเขาเพื่อการลงทุนและการบริหารจัดการพอร์ตโฟลิโอ เปลี่ยนจากผู้ประกอบการค้า / ผู้พิจารณาเพื่อประกอบการค้า / การลงทุนต้องมีการศึกษาบาง … การศึกษาที่ไม่สามารถได้รับจากพนักงานขายผลิตภัณฑ์

ขั้นตอนที่หนึ่งคือการได้รับความชื่นชมจากพลังของการกระจายการลงทุนโดยใช้หลักการของรูปแบบทุนการทำงาน การกระจายการลงทุนเป็นกระบวนการของการแบ่งงานออกเป็นสอง “ถัง” แนวคิด แรกของเหล่านี้จะมีตราสารทุนที่มีวัตถุประสงค์เพื่อการเจริญเติบโตของการผลิตในรูปแบบของการรับรู้กำไรจากเงินทุนหลัก ถังอื่น ๆ จะมีหลักทรัพย์ต่างๆที่มีวัตถุประสงค์ในการผลิตรูปแบบของรายได้ประจำบางหลัก … เงินปันผลดอกเบี้ยค่าเช่าค่าลิขสิทธิ์ ฯลฯ ร้อยละจัดสรรให้แต่ละเป็นหน้าที่ของรายการสั้นของข้อเท็จจริงส่วนตัวกังวลเป้าหมายและวัตถุประสงค์ ใช้เก​​ณฑ์ราคาทุนของหลักทรัพย์ที่แน่นอนไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงมูลค่าตลาดของพวกเขาจะต้องใช้ในการคำนวณทั้งหมดการกระจายการลงทุน การกระจายการลงทุนเป็นผลงานของการออกกำลังกายที่สำคัญการวางแผนที่: ขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ของหลักทรัพย์ที่จะซื้อระยะยาวในธรรมชาติและไม่เคย “ปรับสมดุล ‘หรือมีการเปลี่ยนแปลงอย่างใดอย่างหนึ่งเนื่องจากสถานการณ์ตลาดในปัจจุบันการป้องกันความเสี่ยงหรือรูปแบบของการตลาดเวลาบางอย่าง ( ซึ่งแน่นอนว่าเป็นไปไม่ได้)

ค่าการตลาดจะนำมาใช้ในขั้นตอนการคัดเลือกผู้สมัครที่ระบุการซื้อขายที่จะเติมเต็มถัง … เงินสดจากทุกแหล่งที่มาของรายได้โดยวิธีการอยู่เสมอ “ลิขิต” หนึ่งถังหรืออื่น ๆ และอาจจะจัดขึ้นที่ไม่ได้ใช้หากไม่มีผู้สมัครที่เหมาะสมอยู่ การเลือกหุ้นที่มีศักยภาพจะต้องเป็น “พื้นฐาน” แล้ว “เทคนิค” … คือขึ้นอยู่กับคุณภาพของการรักษาความปลอดภัยเป็นครั้งแรกและครั้งที่สองราคา ประสบการณ์ของฉันอยู่ที่สูงกว่า บริษัท ที่มีคุณภาพซื้อได้ที่ 20% หรือมากกว่าที่มีส่วนลดจาก 52 สัปดาห์สูงโดยมีเป้าหมายกำไรประมาณ 10% (ตระหนักว่าเร็วที่สุดเท่าที่เป็นไปได้) เป็นวิธีการจัดการมาก เงินที่ได้หาทางของพวกเขากลับเข้ามาในหม้อ “สมาร์ทเงินสด” สำหรับการกระจายการลงทุนตามสูตร จะมีเวลาเมื่อ “เงินสดสมาร์ท” เติบโตขึ้นอย่างรวดเร็วในขณะที่รายการของจิตวิทยาการซื้อขายผู้สมัครใหม่ แต่เมื่อผู้สมัครมีการซื้อขายทั่วทุกสถานที่ “เงินสดสมาร์ท” ถูกเติมเต็มด้วยส่วนหนึ่งของดอลล่ารายได้ทุกถังที่ผลิตโดยลงทุนอย่างเต็มที่ทั้งสอง! ดังนั้นการเรียกร้องตามรูปแบบบางส่วนของรายได้จากการเป็นเจ้าของหลักทรัพย์ทั้งหมดทำให้รู้สึกมหาศาล!

แต่สิ่งที่เกี่ยวกับการซื้อขายหลักทรัพย์ถังรายได้? ใส่กองทุนปิดรายได้ในรูปแบบของหุ้นสามัญและที่น่าแปลกใจในความหลากหลายของความเชี่ยวชาญการผลิตรายได้ตั้งแต่หุ้นบุริมสิทธิจะค่าภาคหลวงน้ำมันหลักทรัพย์คลังพันธบัตรเทศบาลและ REITs ถึงรายได้สินเชื่อที่อยู่อาศัย ไม่มีความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับสภาพคล่องและกำไรที่บวกเพิ่มซ่อน ไม่มีเงินสดมากขึ้นการไหลของการวางตำแหน่งหรือ laddering เวลาครบกำหนด และดีที่สุดของทั้งหมดไม่มีการโทรมากขึ้นของกระดาษของคุณให้ผลตอบแทนสูงสุดเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง แต่คุณจะได้กำไรทุนการประกอบผลผลิตของคุณและจ่ายค่าธรรมเนียมของคุณไปยังถังส่วน และเมื่ออัตราดอกเบี้ยย้ายกลับขึ้น … คุณจะมีความหรูหราของการลดค่าใช้จ่ายพื้นฐานของคุณโดยการเพิ่มหุ้นเพิ่มทุน แน่นอนมายากล … นั่นคือสิ่งที่เราทำที่นี่ใน Wall Street!